¿Cómo afectaría una nueva moneda de los BRICS al dólar estadounidense?

Melissa Pistilli |6 de enero de 2025

Los países BRICS están interesados en crear una nueva moneda que compita con el dólar estadounidense y recientemente anunciaron planes para un sistema de pagos basado en blockchain. Conozca los avances hasta el momento y cómo los inversores pueden prepararse para esta posibilidad.

Los países BRICS, originalmente compuestos por Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, han tenido muchas discusiones sobre el establecimiento de una nueva moneda de reserva respaldada por una canasta de sus respectivas monedas.

La creación de una moneda BRICS fue uno de los temas tratados en la Cumbre BRICS 2024 que tuvo lugar del 22 al 24 de octubre en Kazán, Rusia. En la cumbre, los países BRICS continuaron sus conversaciones sobre la creación de una moneda potencialmente respaldada por oro, conocida como «Unit», como alternativa al dólar estadounidense.

La potencial moneda de los BRICS permitiría a estas naciones afirmar su independencia económica y al mismo tiempo competir con el sistema financiero internacional existente. El sistema actual está dominado por el dólar estadounidense , que representa alrededor del 90 por ciento de todas las transacciones de divisas . Hasta hace poco, casi el 100 por ciento de las transacciones de petróleo se realizaban en dólares estadounidenses; sin embargo, en 2023, se informa que una quinta parte de las transacciones de petróleo se realizaron utilizando monedas distintas del dólar estadounidense.

En el centro de esta situación actual se encuentra la guerra comercial de Estados Unidos con China, así como las sanciones estadounidenses a China y Rusia. Si los países BRICS establecieran una nueva moneda de reserva, probablemente esto afectaría significativamente al dólar estadounidense, lo que podría llevar a una disminución de la demanda, o lo que se conoce como desdolarización . A su vez, esto tendría implicaciones para Estados Unidos y las economías mundiales.

Otro factor es el regreso del expresidente estadounidense Donald Trump para un segundo mandato que comienza el 20 de enero. Se espera que las políticas de Trump de «primero Estados Unidos» hagan subir el valor del dólar en comparación con sus contrapartes globales, como ya se vio el día después de su victoria electoral el 5 de noviembre, cuando cayeron el yuan chino , el rublo ruso , el real brasileño , la rupia india y el rand sudafricano . Esto, a su vez, podría empujar a estos países miembros del BRICS a buscar nuevos caminos para alejarse del dólar estadounidense.

En la cumbre de los BRICS de 2024, el presidente ruso, Vladimir Putin, apareció en el escenario sosteniendo lo que parecía un prototipo de un posible billete de los BRICS. Sin embargo, pareció dar marcha atrás con sus anteriores llamamientos agresivos a la desdolarización , afirmando que el objetivo de los países miembros de los BRICS no es alejarse de la plataforma SWIFT dominada por el dólar estadounidense, sino más bien disuadir la «utilización del dólar estadounidense como arma» mediante el desarrollo de sistemas alternativos para el uso de monedas locales en las transacciones financieras entre los países BRICS y con los socios comerciales.

«Nosotros no nos negamos, no luchamos contra el dólar, pero si no nos dejan trabajar con él, ¿qué podemos hacer? Entonces hay que buscar otras alternativas, como ya se está haciendo», afirmó.

Todavía es muy difícil predecir si se lanzará una moneda BRICS en 2025 o más allá, pero es un buen momento para analizar el potencial de una moneda BRICS y sus posibles implicaciones para los inversores.

En este artículo

¿Por qué los países BRICS quieren crear una nueva moneda?

Los países BRICS tienen una serie de razones para querer crear una nueva moneda. Los recientes desafíos financieros globales y las agresivas políticas exteriores de Estados Unidos han impulsado a los países BRICS a explorar la posibilidad. Quieren servir mejor a sus propios intereses económicos y, al mismo tiempo, reducir la dependencia global del dólar estadounidense y el euro .

¿Cuándo se lanzará una moneda BRICS? Todavía no hay una fecha de lanzamiento definitiva, pero los líderes de los países han discutido la posibilidad en profundidad. Durante la 14ª Cumbre BRICS , celebrada a mediados de 2022, el presidente ruso, Vladimir Putin, dijo que los países BRICS planean emitir una «nueva moneda de reserva global» y están dispuestos a trabajar abiertamente con todos los socios de comercio justo.

En abril de 2023, el presidente brasileño Luiz Inácio Lula da Silva manifestó su apoyo a una moneda BRICS, comentando: “¿Por qué una institución como el banco BRICS no puede tener una moneda para financiar las relaciones comerciales entre Brasil y China, entre Brasil y todos los demás países BRICS? ¿Quién decidió que el dólar era la moneda (comercial) después del fin de la paridad del oro?”.

En agosto pasado, antes de la Cumbre BRICS de 2023, se especuló con que podría estar sobre la mesa el anuncio de una moneda de ese tipo, pero resultó ser una ilusión.

«El desarrollo de algo alternativo es más una ambición a medio y largo plazo. No hay ninguna sugerencia en este momento de crear una moneda BRICS», dijo entonces a Bloomberg Leslie Maasdorp, directora financiera del Nuevo Banco de Desarrollo, que representa al bloque BRICS.

El embajador de Sudáfrica ante los BRICS, Anil Sooklal, ha dicho que hasta 40 países han expresado su interés en unirse a los BRICS. En la Cumbre BRICS de 2023, seis países fueron invitados a convertirse en miembros de los BRICS : Argentina, Egipto, Etiopía, Irán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos. Todos, excepto Argentina, se unieron oficialmente a la alianza en enero de 2024.

En la Cumbre BRICS de 2024 , 13 naciones se adhirieron como países socios del BRICS (aún no son miembros de pleno derecho): Argelia, Bielorrusia, Bolivia, Cuba, Kazajstán, Malasia, Nigeria, Tailandia, Turquía, Uganda, Vietnam y Uzbekistán.

En los últimos años, Estados Unidos ha impuesto numerosas sanciones a Rusia e Irán. Los dos países están trabajando juntos para lograr una moneda BRICS que anule los impactos económicos de tales restricciones, según el embajador iraní en Rusia, Kazem Jalal, hablando en una conferencia de prensa durante el Foro Rusia-Mundo Islámico: Kazán en mayo de 2024.

Algunos expertos creen que una moneda BRICS es una idea errónea, ya que uniría a países con economías muy diferentes. También existe la preocupación de que los miembros no chinos puedan aumentar su dependencia del yuan chino. Dicho esto, cuando Rusia exigió en octubre de 2023 que India pagara el petróleo en yuanes, ya que Rusia tiene dificultades para utilizar su exceso de oferta de rupias, India se negó a utilizar otra moneda que no fuera el dólar estadounidense o las rupias para pagar.

¿Cuáles serían las ventajas de una moneda BRICS?

Una nueva moneda podría tener varios beneficios para los países BRICS, entre ellos, transacciones transfronterizas más eficientes y una mayor inclusión financiera. Al aprovechar la tecnología de cadena de bloques, las monedas digitales y los contratos inteligentes, la moneda podría revolucionar el sistema financiero global. Gracias a la fluidez de los pagos transfronterizos, también podría promover el comercio y la integración económica entre las naciones BRICS y más allá.

Una nueva moneda BRICS también:

Fortalecer la integración económica entre los países BRICS
Reducir la influencia de EE.UU. en el escenario global
Debilitar la posición del dólar estadounidense como moneda de reserva global
Alentar a otros países a formar alianzas para desarrollar monedas regionales
Mitigar los riesgos asociados a la volatilidad global debido a las medidas unilaterales y la disminución de la dependencia del dólar

¿Cuál es la postura de Donald Trump sobre una moneda BRICS?

El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, no ha tenido reparos en aumentar la apuesta del proteccionismo estadounidense con sus planes de aplicar aranceles a los bienes importados a partir de este año. Durante el primer debate presidencial de Estados Unidos entre él y la vicepresidenta Kamala Harris, el 10 de septiembre del año pasado, Trump reafirmó su promesa de imponer aranceles estrictos a las naciones que busquen alejarse del dólar estadounidense como moneda global.

Está adoptando una postura particularmente firme contra China, amenazando con aplicar aranceles del 60 al 100 por ciento a las importaciones chinas, aunque estos elevados aranceles serían pagados por las empresas y los consumidores estadounidenses que compren productos chinos, no por China misma.

A principios de diciembre, Trump publicó una amenaza aún más directa a las naciones BRICS en la plataforma de redes sociales Truth Social. “Exigimos un compromiso de estos países de que no crearán una nueva moneda BRICS ni respaldarán ninguna otra moneda para reemplazar al poderoso dólar estadounidense o enfrentarán aranceles del 100% y deberían esperar decir adiós a las ventas a la maravillosa economía estadounidense”, escribió.

En respuesta a la exigencia de Trump de un «compromiso» de los países BRICS de no desafiar la supremacía del dólar estadounidense, el portavoz del Kremlin, Dmitry Peskov, no se mostró amenazado. «Cada vez más países están pasando al uso de monedas nacionales en sus actividades comerciales y económicas exteriores», dijo Peskov, según Reuters . «Si Estados Unidos utiliza la fuerza, como dicen fuerza económica, para obligar a los países a utilizar el dólar, fortalecerá aún más la tendencia a cambiar a las monedas nacionales (en el comercio internacional)».

¿Cómo afectaría una nueva moneda BRICS al dólar estadounidense?

Durante décadas, el dólar estadounidense ha disfrutado de un predominio sin precedentes como principal moneda de reserva del mundo. Según la Reserva Federal de Estados Unidos, entre 1999 y 2019, el dólar se utilizó en el 96 por ciento de la facturación del comercio internacional en las Américas, el 74 por ciento en la región de Asia y el Pacífico y el 79 por ciento en el resto del mundo.

Según el Atlantic Council , el dólar estadounidense se utiliza en aproximadamente el 88 por ciento de los cambios de divisas y en el 59 por ciento de todas las reservas de divisas extranjeras que tienen los bancos centrales. Debido a su condición de moneda más utilizada para la conversión y su uso como referencia en el mercado de divisas, casi todos los bancos centrales del mundo tienen dólares. Además, el dólar se utiliza para la gran mayoría de las transacciones de petróleo .

Aunque la participación del dólar como moneda de reserva ha disminuido a medida que el euro y el yen han ganado popularidad, el dólar sigue siendo la moneda de reserva más utilizada, seguido por el euro, el yen, la libra y el yuan.

El impacto potencial de una nueva moneda de los BRICS sobre el dólar estadounidense sigue siendo incierto, y los expertos debaten su potencial para desafiar el predominio del dólar. Sin embargo, si una nueva moneda de los BRICS se estabilizara frente al dólar, podría debilitar el poder de las sanciones estadounidenses, lo que llevaría a una mayor caída del valor del dólar. También podría causar una crisis económica que afectara a los hogares estadounidenses. Aparte de eso, esta nueva moneda podría acelerar la tendencia hacia la desdolarización.

Las naciones de todo el mundo están buscando alternativas al dólar estadounidense; por ejemplo, China y Rusia comercian en sus propias monedas, y países como India, Kenia y Malasia abogan por la desdolarización o firman acuerdos con otras naciones para comerciar en monedas locales o referencias alternativas.

Si bien no está claro si una nueva moneda de los BRICS inspiraría la creación de otras alternativas al dólar estadounidense, sigue existiendo la posibilidad de desafiar el predominio del dólar como moneda de reserva. Y a medida que los países sigan diversificando sus reservas, el dólar estadounidense podría enfrentar una competencia cada vez mayor de las monedas emergentes, lo que podría alterar el equilibrio de poder en los mercados globales.

Sin embargo, un estudio reciente del Centro de Geoeconomía del Atlantic Council publicado en junio de 2024 muestra que el dólar estadounidense está lejos de ser destronado como principal moneda de reserva del mundo.

«El ‘Monitor de Dominancia del Dólar’ del grupo dijo que el dólar continúa dominando las tenencias de reservas extranjeras, la facturación comercial y las transacciones de divisas a nivel mundial y que su papel como principal moneda de reserva global está asegurado en el corto y mediano plazo», informó Reuters .

En última instancia, el impacto de una nueva moneda BRICS sobre el dólar estadounidense dependerá de su adopción, de su estabilidad percibida y de la medida en que pueda ofrecer una alternativa viable a la hegemonía de larga data del dólar.

¿Tendrán los BRICS una moneda digital?

Los países BRICS aún no tienen su propia moneda digital específica, pero se está trabajando en un sistema de pago basado en blockchain , según dijo el asistente del Kremlin Yury Ushakov en marzo de 2024. Conocida como la plataforma de pago multifacética BRICS Bridge, conectaría los sistemas financieros de los estados miembros utilizando pasarelas de pago para liquidaciones en monedas digitales de los bancos centrales.

El sistema planificado serviría como alternativa a la actual plataforma internacional de pagos transfronterizos, el sistema de la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT), que está dominada por dólares estadounidenses.

“Creemos que la creación de un sistema de pagos independiente de los BRICS es un objetivo importante para el futuro, que se basaría en herramientas de última generación como las tecnologías digitales y la cadena de bloques. Lo principal es asegurarnos de que sea conveniente para los gobiernos, la gente común y las empresas, así como rentable y libre de politización”, dijo Ushakov en una entrevista con la agencia de noticias rusa TASS.

Otro sistema de pago transfronterizo con moneda digital alternativa al dólar que se está desarrollando actualmente es el Proyecto mBridge , que se desarrolla a través de una colaboración entre el Centro de Innovación del BIS en Hong Kong, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, el Banco de Tailandia, el Instituto de Moneda Digital del Banco Popular de China y el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos. Arabia Saudita también ha decidido recientemente sumarse al proyecto. Las monedas digitales del banco central que se comercializarán en la plataforma estarán respaldadas por oro y monedas locales acuñadas en los países miembros.

En junio de 2024, Forbes informó que la plataforma mBridge había alcanzado un hito importante al completar su etapa de producto mínimo viable (MVP). La plataforma MVP puede realizar transacciones de valor real (sujeto a la preparación jurisdiccional) y es compatible con la máquina virtual Ethereum (EVM), un entorno virtual descentralizado que ejecuta código de manera consistente y segura en todos los nodos de Ethereum», afirmó la publicación. «Por lo tanto, MVP es adecuado como banco de pruebas para nuevos casos de uso e interoperabilidad con otras plataformas».

En una entrevista reciente con Investing News Network , Andy Schectman, presidente de Miles Franklin, explicó cómo se relaciona el Proyecto mBridge con la Unidad BRICS.

«(La nueva presidenta del Banco de Desarrollo, Dilma Rousseff) salió y dijo públicamente que ha habido un acuerdo en principio para utilizar una nueva moneda de liquidación llamada Unidad, que estará respaldada en un 40 por ciento por oro y en un 60 por ciento por las monedas locales de la unión BRICS (los países BRICS+). Ese oro estará en forma de barras de kilo y será entregable o canjeable por esas entidades», dijo Schectman.

«La cesta de oro y la cesta de monedas se acuñarán en los países miembros… se colocarán en una cuenta de depósito en garantía, se sacarán del libro de contabilidad, por así decirlo; se sacarán de su balance y se colocarán en el libro de contabilidad de mBridge, y se mantendrán en una cuenta de depósito en garantía en sus propias fronteras. No es necesario enviarlas a una autoridad central».

¿Cómo impactaría una moneda BRICS en la economía?

Un posible cambio hacia una nueva moneda BRICS podría tener consecuencias importantes para la economía norteamericana y los inversores que operan en ella. Algunos de los sectores e industrias más afectados son:

Petróleo y gas
Banca y finanzas
Materias primas
Comercio internacional
Tecnología
Turismo y viajes
El mercado de divisas

Una nueva moneda BRICS también introduciría nuevos pares comerciales, alteraría las correlaciones monetarias y afectaría la volatilidad del mercado, lo que requeriría que los inversores adapten sus estrategias en consecuencia.

¿Cómo pueden prepararse los inversores para una nueva moneda BRICS?

Ajustar una cartera en respuesta a las tendencias emergentes de las divisas de los BRICS puede ser un desafío para los inversores. Sin embargo, se pueden adoptar varias estrategias para aprovechar estas tendencias.

Diversifique la exposición cambiaria invirtiendo en activos denominados en monedas distintas del dólar estadounidense, como bonos, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
Invierta en materias primas como el oro y la plata como cobertura contra el riesgo cambiario.
Obtenga exposición a los mercados de valores BRICS a través de acciones y ETF que siguen los índices del mercado BRICS.
Considere inversiones alternativas como bienes raíces o capital privado en los países BRICS.

Los inversores prudentes también sopesarán estas estrategias frente a su exposición a las fluctuaciones del mercado, políticas y monetarias.

En cuanto a los vehículos de inversión, los inversores podrían considerar ETF como el iShares MSCI BIC ETF (ARCA: BKF ) o el Pacer Emerging Markets Cash COW 100 ETF ( NASDAQ : ECOW ). También podrían invertir en fondos mutuos como el T. Rowe Price Emerging Markets Equity Fund, o en empresas individuales dentro de los países BRICS.

En pocas palabras, prepararse para una nueva moneda BRICS o una posible desdolarización requiere una investigación cuidadosa y la debida diligencia por parte de los inversores. Diversificar la exposición a divisas e invertir en materias primas, mercados de valores o inversiones alternativas son posibles opciones que se pueden considerar teniendo en cuenta los riesgos asociados.

Conclusión para los inversores

Si bien no es seguro que se cree una moneda de reserva para los BRICS, su surgimiento tendría consecuencias importantes para la economía mundial y podría poner en entredicho el predominio del dólar estadounidense como principal moneda de reserva. Esta evolución presentaría oportunidades de inversión únicas, pero también introduciría riesgos para las inversiones existentes, ya que el panorama cambiante altera la política monetaria y exacerba las tensiones geopolíticas.

Por esos motivos, los inversores deberían seguir de cerca el desarrollo de una posible moneda del BRICS. Y, si el bloque finalmente crea una, será importante observar el impacto de la moneda en las economías miembros del BRICS y en el mercado global en general. Mantenerse alerta ayudará a los inversores a aprovechar las perspectivas de crecimiento y protegerse contra los riesgos potenciales.

Preguntas frecuentes sobre la nueva moneda de los BRICS

¿Es posible una moneda BRICS?

Algunos analistas financieros señalan la creación del euro en 1999 como prueba de que una moneda BRICS puede ser posible. Sin embargo, esto requeriría años de preparación, el establecimiento de un nuevo banco central y un acuerdo entre los cinco países para eliminar gradualmente sus propias monedas soberanas; muy probablemente también necesitaría el apoyo del Fondo Monetario Internacional para tener éxito a nivel internacional.

El impacto de su guerra en Ucrania seguirá debilitando la economía rusa y el valor del rublo, y China está decidida a aumentar el poder del yuan a nivel internacional. También existe una gran disparidad económica entre China y otras naciones BRICS. No son obstáculos pequeños que superar.

¿La nueva moneda de los BRICS estaría respaldada por oro?

Aunque el presidente ruso, Vladimir Putin, ha sugerido activos duros como el oro o el petróleo, una nueva moneda de los BRICS probablemente estaría respaldada por una canasta de monedas del bloque. Sin embargo, esta canasta podría contener también oro, como explicó Andy Schectman a INN.

Además, en su intervención en la Conferencia de Inversiones de Nueva Orleans de este año , el conocido autor Jim Rickards dio una charla detallada sobre cómo podría funcionar una moneda BRICS respaldada por oro . Sugirió que si una unidad monetaria BRICS vale una onza de oro y el precio del oro sube a 3.000 dólares estadounidenses por onza, la unidad monetaria BRICS valdría 3.000 dólares estadounidenses, mientras que el dólar perdería valor en comparación con la moneda BRICS, medido por el peso del oro.

Pero lo más importante es que él no ve esto como un nuevo patrón oro ni como el fin del dólar estadounidense o del euro.

“Con un verdadero patrón oro, se puede tomar la moneda y acudir a cualquiera de los bancos centrales para obtener algo de oro”, dijo Rickards en el evento. “Con los BRICS no tienen que poseer oro, no tienen que comprar oro, no tienen que apuntalar el precio. Simplemente pueden subir en el mercado del oro en dólares”.

¿Cuánto oro tienen los países BRICS?

A partir del tercer trimestre de 2024, las tenencias combinadas de oro de los bancos centrales de las naciones originales del BRICS más Egipto (la única nación de las cinco nuevas incorporaciones que tiene reservas de oro del banco central) representaron más del 20 por ciento de todo el oro mantenido en los bancos centrales del mundo. Rusia, India y China se encuentran entre los 10 primeros en cuanto a tenencias de oro de los bancos centrales .

Rusia controla 2.335,85 toneladas métricas (TM) del metal amarillo, lo que lo convierte en el quinto mayor banco central en cuanto a reservas de oro. China le sigue en el sexto lugar con 2.264,32 TM de oro y la India ocupa el octavo lugar con 853,63 TM. Las reservas de oro de los bancos centrales de Brasil y Sudáfrica son mucho menores, con 129,65 TM y 125,44 TM, respectivamente. Las reservas de oro de Egipto, nuevo miembro del BRICS, son igualmente pequeñas, con 126,82 TM.

Esta es una versión actualizada de un artículo publicado originalmente por Investing News Network en 2023.

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Divulgación de valores: Yo, Melissa Pistilli, no tengo ningún interés de inversión directa en ninguna de las empresas mencionadas en este artículo.